As medidas de penalidades administrativas sobre violações de valores mobiliários e futuros foram promulgadas em 14 de julho de 2021 e entraram em vigor na mesma data.
São 41 artigos no total. As medidas visam regular a implementação de penalidades administrativas pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China (CSRC) e seus escritórios locais, manter a ordem dos mercados de valores mobiliários e de futuros e proteger os direitos e interesses legítimos dos cidadãos, pessoas jurídicas e outras organizações.
Os pontos-chave são os seguintes:
Quando as pessoas físicas, jurídicas e outras organizações estiverem sujeitas a penalidades administrativas por violar as disposições das leis, regulamentos e regras sobre valores mobiliários e futuros, o CSRC e seus escritórios locais devem impor penalidades administrativas de acordo com os procedimentos estipulados pelas leis relevantes , regulamentos e regras, bem como as Medidas.
O CSRC e seus escritórios locais devem abrir um caso se descobrirem que pessoas físicas, jurídicas e outras organizações suspeitas de violar as leis, regulamentos e regras sobre valores mobiliários e futuros atendem às seguintes condições e não se enquadram nas circunstâncias sob as quais as penalidades serão isentas de acordo com a lei: (1) há um infrator declarado; (2) há evidências para provar fatos ilegais; (3) existem responsabilidades legais específicas para penalidades administrativas previstas em leis, regulamentos e normas; e (4) o prazo de prescrição de dois anos para a sanção administrativa não expirou. O prazo de prescrição de cinco anos para sanções administrativas não terá expirado se tal violação envolver segurança financeira e causar consequências danosas.
Quando a CSRC e seus escritórios locais descobrirem, no decorrer de uma penalidade administrativa, que um ato ilegal supostamente constitui um crime, o caso será prontamente transferido para as autoridades judiciais para tratamento de acordo com a lei. Quando as autoridades judiciais não responsabilizam os infratores criminalmente ou os isentam de punição penal de acordo com a lei, o CSRC e seus escritórios locais devem decidir sobre as sanções administrativas de acordo com a lei, se for necessário impor sanções administrativas.